Ratio De Négociation D'Options

Ratio Spreads Ratio Spreads - Introduction Presque toutes les stratégies d'options sont constituées de ce qu'on appelle les spreads. Options Les spreads sont tout simplement simultanément acheter et court-circuiter différentes options du même type sur le même stock sous-jacent. Par exemple, l'achat d'une option d'achat de 30 grèves et le raccourcissement simultané de son option d'appel 33 grève est une propagation. Les spreads sont extrêmement importants dans le négoce d'options parce que les spreads permettent de créer différents profils riskreward, ce qui donne aux options de trading sa légendaire polyvalence. Il existe de nombreux types de spreads, à savoir les spreads horizontaux, les spreads diagonaux, les spreads verticaux et les spreads de ratios. Ce tutoriel doit expliquer ce que sont les écarts de ratios et explorer les différents types de Ratio Spreads. Ratio Spreads - Contenu Star Trading System Cours de formation Découvrez comment mes étudiants gagnent de l'argent constamment grâce à des options de négociation sur le marché américain même pendant une période de ralentissement économique Quelles sont Ratio Spreads Ratio Spreads sont des options qui vendent et acheter un nombre inégal d'options. Le terme Ratio in ratio spreads fait référence au fait que le nombre de contrats sur chaque jambe est conforme à un certain ratio. Le ratio le plus commun dans les écarts de taux est d'avoir 2 options courtes à 1 option longue, ce que nous appelons une propagation de ratio 2: 1. En fait, les écarts horizontaux. Les écarts verticaux et les écarts diagonaux peuvent également être convertis en écarts de taux en achetant et en vendant un nombre inégal de contrats. Ratio spread est tout simplement un moyen de classer les stratégies d'options qui achète et vend un nombre inégal de contrats simultanément. Savoir ou ne pas savoir une telle classification n'affecte pas réellement vos options de négociation de toute façon. Types de ratio Spreads Il existe 4 principaux types de ratio se propage Vertical Ratio Spreads, Horizontal Ratio Spreads, Diagonal Ratio Spreads et Ratio Backspreads. Les écarts de ratio verticaux sont les types les plus courants de spreads de ratios et sont communément appelés les spreads de ratios d'appels ou les spreads de ratios de pondération. Ces écarts, également connu sous le nom Bull Ratio Spread et Bear Ratio Spread. Sont simplement appeler et mettre des spreads verticaux qui vend des options plus courtes que de longues options sont achetés. Ratio Horizontal Spreads. Également connu sous le nom de Calendrier Ratio Spreads, sont des spreads horizontales qui shorts options à plus court terme que les options à long terme sont achetés de sorte que le poste est établi gratuitement ou pour un crédit net. Taux de ratio diagonal. Également classés comme Calendrier Ratio Spreads, sont des spreads diagonales qui shorts options à plus court terme que les options à long terme sont achetés de sorte que le poste est établi gratuitement ou pour un crédit net. Il ya deux principaux diagrammes de ratio diagonale et ils sont appelés Diagonal Ratio Spread et Put Diagonal Ratio Spread. Ratio Backspreads sont Ratio Spreads avec des options plus longues que il ya des options courtes. Ratio Backspreads sont également des écarts de crédit comme dans les options d'argent court sont utilisés au lieu de ceux de l'argent. Contrairement à toutes les spreads de ratio ci-dessus qui sont principalement neutres à légèrement haussier ou légèrement baissier options stratégies de négociation, le ratio de profits rétrogrades lorsque le stock sous-jacent éclate fortement à l'envers ou à la baisse. Ratio d'appel Backspread et Ratio de mise Backspread sont des exemples de Ratio Backspreads. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. But des ratios de ratio L'objectif de base de Ratio Spreads est d'éliminer les paiements anticipés pour les options longues ou même de transformer les positions de débits horizontales, verticales ou diagonales dans les positions de négociation de positions de crédit, de sorte que la position gagne de l'argent même lorsque le stock devrait entrer dans le mauvaise direction. Lorsque les écarts de ratio sont mis sur un crédit net, ils deviennent des positions de négociation d'options qui profitent 3 façons Lorsque le stock sous-jacent est stagnante, lorsque le stock sous-jacent se déplace dans la direction favorable légèrement et lorsque le stock sous-jacent se déplace dans la direction défavorable fortement. C'est presque aussi bon que de profiter quoi qu'il arrive et couvre la faiblesse directionnelle dans les spreads horizontale, verticale et diagonale. Ratio vertical Exemple de propagation d'appels. En supposant que le QQQQ se négocie à 44 et ses Jan44Calls sont des enchères pour 1,30 alors que le QQQQ Jan46Calls demandent 0,30. Un spread de 5,1 rapports verticaux est mis en place pour un crédit net en achetant 1 contrat de Jan44Calls et en court-circuitant 5 contrats de Jan46Calls. Crédit net (0,30 x 5) - 1,30 1,50 - 1,30 0,20 Lorsque QQQQ s'élève à 46, les Jan44Calls valent 2,00 tandis que les Jan46Calls expirent, produisant un profit de 2,00 1,50 3,50. Lorsque QQQQ reste stagnant ou tombe en dessous de 44, les deux Jan44Calls et Jan46Calls expire sans valeur produisant le crédit net de 0,20 comme bénéfice. Ce profit tri-directionnel est unique à Ratio Spreads et c'est ce qui le rend si puissant. Le seul problème se produit lorsque le stock se déplace au-delà du prix d'exercice des options courtes. Lorsque cela se produit, une perte illimitée se produit lorsque les options courtes se déplacent plus rapidement que les options longues. C'est pourquoi vous devez mettre en place une commande conditionnelle pour fermer une partie ou la totalité de ces options lorsque le stock atteint leur prix d'exercice. Ratio Backspread est un peu différent car son but est de créer un potentiel de profit illimité à partir d'une position volatile options de crédit. Toutes les autres stratégies d'options de crédit volatils ont un potentiel de profit limité en raison de leur nature comme des spreads de crédit, mais Ratio Backspread est une volatilité des stratégies d'options capables de potentiel de profit illimité lorsque le stock éclate une façon et un profit limite dans l'autre sens. En ce sens, il s'agit à nouveau d'une stratégie plus avancée que les stratégies conventionnelles de négociation d'options volatiles. Avantages des écarts de ratio Réduction de l'exigence de marge lors du court-circuit des options à court terme. Capable de profiter dans les 3 directions. Disadvantages de Ratio Spreads Commandes plus élevées en raison de métiers supplémentaires. Baisse du bénéfice maximal lors de la mise sur les positions de négociation d'options de crédit. Modifie le potentiel de profit maximal des spreads de call ou put de illimité à limité. La stratégie Ratio Spread est une variation de l'écart vertical (une option étendue à l'aide de la même date d'expiration de l'option). Il s'agit d'une stratégie neutre conçue pour tirer profit d'un stock non volatil. Comme son nom l'indique, la différence est qu'il n'est pas un 1-pour-1 écart où 1 option est acheté et une autre option est vendue, il est mis en place en ouvrant un ratio d'options vendues aux options achetées. Il peut être n'importe quel ratio, mais cet article se concentrera sur les spreads de ratio créés en utilisant un ratio 2: 1 avec 2 options vendues à 1 option achetée. Le Ratio d'appel Spread est un ratio spread qui est créé à l'aide d'options d'achat. Une option d'achat In-the-Money (ITM) est achetée et 2 options d'achat At-the-Money (ATM) sont vendues. Puisque cela signifie que vous vendez plus d'options que vous achetez, vous êtes essentiellement vendre ou écrire ces options excédentaires nues ou découvertes. Il ya un risque inhérent à cela (comme cela sera expliqué plus tard), et certains courtiers options ne vous permettra pas de le faire, sauf si vous pouvez démontrer suffisamment d'expérience de négociation. Un des principaux avantages de cette stratégie est que le coût initial de l'ouverture de la position est proche de zéro, et peut même vous gagner un petit revenu. Étant donné que l'option d'achat ITM coûte plus cher que l'option d'appel ATM, le coût d'achat d'un appel ITM sera approximativement compensé par la vente de 2 appels ATM. À l'expiration, si le prix de l'action sous-jacente tombe en dessous du prix d'exercice d'appel ITM, toutes les options expirent sans valeur et aucun profit ou perte supplémentaire n'est faite. Si le cours de l'action se termine au-dessus du prix d'exercice ITM, vous pourrez vendre l'option d'achat ITM que vous avez achetée précédemment. Vos revenus augmenteront le plus près que vous obtenez le prix d'exercice des options d'achat ATM. Une fois que le prix de l'action va au-delà du prix d'exercice des appels ATM, vous aurez maintenant besoin de racheter les 2 appels ATM que vous avez précédemment vendu. Puisque vous avez besoin de racheter 2 options tout en vendant seulement une option, cela finira par créer une perte de plus en plus grande plus le prix des actions sous-jacentes augmente. Vous atteindrez donc votre profit maximum si le stock se termine au prix d'exercice des appels ATM, où vous pouvez vendre l'appel ITM pour le montant maximal tout en laissant les appels ATM expirent sans valeur. Toutefois, plus le cours des actions augmente, plus votre perte. La stratégie de rachat de ratios d'appels est donc une stratégie neutre adaptée aux actions non volatiles, avec une limitation à aucune perte si le cours des actions baisse. Mais avec des pertes illimitées si le cours des actions augmente. A Call Ratio Spread est une stratégie avec très peu de dépenses initiales qui implique l'achat d'un appel ITM et la vente de 2 appels ATM. Il s'agit d'une stratégie neutre pour les titres à faible volatilité. Vous atteignez un profit maximal si le cours de l'action ne se déplace pas. Vous encourez des pertes illimitées si le cours des actions grimpe trop élevé. A Put Ratio Spread a un profil neutre de profit et de risque neutre à l'écart de ratios d'appels, mais est construit en utilisant des options de vente au lieu d'options d'achat. 1 ITM put option est acheté et 2 ATM options de vente sont vendus. Comme mentionné ci-dessus, un écart de rapport peut être construit en utilisant différents ratios, mais un ratio 2: 1 de 2 options vendues à 1 option acheté est utilisé dans cet article. Le coût initial de cette stratégie est proche de zéro, et peut même gagner un petit revenu. Cela est dû au coût d'achat d'une option ITM étant très proche du revenu provenant de la vente de 2 options ATM. Le Put Ratio Spread ne générera pas de profit ou de perte supplémentaire si le cours de l'action sous-jacent finit plus haut que le prix d'exercice des options de vente d'ITM (en raison de la perte de valeur de toutes les options de vente). Une fois que le cours de l'action tombe en dessous du prix d'exercice ITM, vous pouvez gagner des profits en vendant l'option de vente ITM que vous avez achetée plus tôt. Ce bénéfice va continuer à augmenter le plus bas le prix des actions va. Toutefois, une fois que le prix des actions tombe en dessous du prix de grève des options d'achat ATM, le bénéfice va commencer à diminuer très rapidement. À partir de ce moment, les options de vente ATM ne seront plus expirer sans valeur et doivent être rachetées. Puisque vous aurez besoin de racheter 2 options tout en vendant une seule option, vous allez encourir des pertes de plus en plus le plus bas le prix des actions obtient. Le Ratio de Put Ratio a donc un profil de profit similaire à celui du Ratio d'Appel. Il réalise un bénéfice maximal si le prix de l'action sous-jacente se termine au prix de grève mis en place par le guichet automatique où vous pouvez vendre l'option de vente ITM tout en laissant les options de mise en marché ATM expirer sans valeur. La volatilité dans la direction ascendante ne produit pas de profit ou de perte, alors que la volatilité à la baisse entraînera des pertes illimitées. En ce sens, alors que le Ratio de rapprochement et le Ratio de rapprochement sont orientés vers des actions neutres non volatiles, le Ratio de rapprochement de Put favorise légèrement la direction haussière tandis que le Ratio Spread d'appel a plus de protection dans les situations baissières. A Put Ratio Spread a très peu de coûts initiaux, et est créé en achetant 1 ITM mettre et vendre 2 ATM met. Il est idéal pour les stocks neutres non volatils. Le bénéfice maximum est atteint si le cours de l'action ne se déplace pas. Des pertes illimitées sont engagées si le cours des actions tombe trop bas. Les deux types de stratégies Ratio Spread sont idéales pour les actions neutres non volatiles, et sont similaires à d'autres stratégies d'option telles que le papillon et le Condor de fer. La principale différence est que le Ratio Spread a une chance d'encourir des pertes illimitées si le stock sous-jacent est trop volatile. Toutefois, ce risque est compensé par le fait que Ratio Spreads est construit en utilisant moins d'options et donc coûtera moins de commissions pour ouvrir et fermer les positions. Autres sujets traités dans ce GuideRatio Spread Unlimited Upside Risk La perte se produit lorsque le cours de l'action fait un fort mouvement vers le haut au-delà du point supérieur. Il n'y a pas de limite à la perte maximale possible lors de la mise en œuvre de la stratégie de répartition du ratio d'appel. La formule de calcul de la perte est donnée ci-dessous: Perte maximale Perte illimitée se produit lorsque le prix du cours de gré à gré Prix d'appel court - (Prix d'exercice de l'appel court - Prix d'exercice de l'appel long reçu Prime nette) Prix ​​de grève des appels courts - commissions de profit maximum payé peu ou pas de risque de baisse Tout risque à la baisse pour l'écart de taux d'appel est limitée au débit pris pour mettre sur l'écart (le cas échéant). Il peut même y avoir un bénéfice si un crédit est reçu lors de la mise sur la propagation. Point (s) d'équilibre Il ya 2 points d'équilibre pour la position d'écart de rapport. Les points d'équilibre peuvent être calculés en utilisant les formules suivantes. Prix ​​de l'appel à long terme - Prime nette payée ou reçue En utilisant le graphique représenté plus haut, étant donné que le bénéfice maximal est de 500, les points de profit maximum sont Donc égal à 5. Ajoutant à la grève plus élevée de 45, nous pouvons calculer le seuil de rentabilité à 50. (Voir l'exemple ci-dessous) Supposons XYZ stocks se négocie à 43 en Juin. Un trader d'options exécute une stratégie de propagation d'appel de ratio de 2: 1 en achetant un appel JUL 40 pour 400 et en vendant deux JUL 45 appels pour 200 chacun. Le montant net débité utilisé pour entrer dans le commerce est égal à zéro. À l'expiration en juillet, si les actions de XYZ se négocient à 45, les deux appels JUL 45 expirent sans valeur tandis que le long JUL 40 appel expire dans l'argent avec 500 en valeur intrinsèque. La vente ou l'exercice de ce long appel donnera le commerçant options son bénéfice maximal de 500. Si les actions XYZ rallie et est le commerce à 50 sur l'expiration en Juillet, toutes les options expireront dans l'argent, mais parce que le commerçant a écrit plus d'appels qu'il a Acheté, il aura besoin de racheter les appels écrits qui ont augmenté en valeur. Chaque appel JUL 45 écrit est maintenant une valeur de 500. Cependant, son long appel JUL 40 vaut 1000 et est juste assez pour compenser les pertes des appels écrits. Par conséquent, il atteint le seuil de rentabilité à 50. Au-delà de 50, il n'y aura pas de limite à la perte possible. Par exemple, à 60, chaque écrit JUL 45 appel sera une valeur de 1500 alors que son seul long JUL 40 appel est seulement 2000, ce qui entraîne une perte de 1000. Cependant, il n'ya pas de risque à la baisse de ce commerce. Si le cours des actions avait chuté à 40 ou moins à l'expiration, toutes les options en cause expirera sans valeur. Puisque le débit net à mettre sur ce commerce est nul, il n'y a aucune perte résultante. Note: Bien que nous ayons couvert l'utilisation de cette stratégie par rapport aux options d'achat d'actions, le spread du ratio est également applicable en utilisant les options ETF, les options sur indices ainsi que les options sur contrats à terme standardisés. Commissions Pour faciliter la compréhension, les calculs décrits dans les exemples ci-dessus ne tiennent pas compte des frais de commission, car ils sont relativement faibles (généralement entre 10 et 20) et varient selon les courtiers en option. Toutefois, pour les commerçants actifs, les commissions peuvent manger une part importante de leurs profits à long terme. Si vous négociez activement des options, il est judicieux de chercher un courtier à faible commission. Les commerçants qui négocient un grand nombre de contrats dans chaque métier devraient consulter OptionsHouse car ils offrent un faible tarif de seulement 0,15 par contrat (4,95 par trade). Stratégies semblables Les stratégies suivantes sont semblables à la fourchette du ratio en ce sens qu'elles sont également des stratégies de faible volatilité qui ont un potentiel de profit limité et un risque illimité. Ratio Variable Write Répartition du stock Le spread du ratio d'appel peut également être utilisé pour réparer une position stock longue qui a été touchée par une perte non réalisée. Cette stratégie de réparation de stock peut réduire le prix nécessaire pour le seuil de rentabilité sur le stock à long avec pratiquement aucun coût. Put Ratio Spread Le ratio spread peut également être construit en utilisant put. L'écart de ratio de mise est similaire à la stratégie de répartition du ratio d'appel, mais a un profil de risque un peu plus haussier et moins baissier. Rétro-propagation (Reverse Ratio Spread) La stratégie inverse à la propagation de ratio est le backspread. Les backspreads sont utilisés lorsque de grands mouvements sont attendus du cours des actions sous-jacentes. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.